tailieunhanh - Bài giảng Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng: Bài 4 - GS. TS. Nguyễn Văn Tiến

Bài 4 - Công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất. Các nội dung chính được trình bày trong chương này gồm có: Sử dụng hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn - options, swap lãi suất. để biết thêm các nội dung chi tiết. | BÀI 4 CÔNG CỤ PHÁI SINH PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 1 Khái niệm: Phòng ngừa RRLS là việc NH sử dụng các HĐ phái sinh để bảo toàn giá trị tài sản không phụ thuộc vào sự biến động của lãi suất. Derivatives FORWARD SWAP FUTURE OPTION 2 1. SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG KỲ HẠN . Hợp đồng SPOT và FORWARD Hợp đồng giao ngay - Spot Contract: Là sự thoả thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm hôm nay (t = 0), khi người bán đồng ý giao TS và người mua đồng ý TT trong vòng 2 ngày làm việc kể từ khi ký kết HĐ. Ví dụ, với LS niêm yết là 12,5428%/năm đối với HĐ spot của trái phiếu có kỳ hạn 10 năm và LS coupon 12%/năm, nghĩa là: Người mua phải TT cho người bán cứ 100USD mệnh giá là 97 USD, hay nói cách khác, cứ 100USD mệnh giá có giá spot là 97USD. 3 Ta có: 12 12 112 PV 97 2 10 1,125428 1,125428 1,125428 Hợp đồng kỳ hạn - Forward Contract: Là sự thoả thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm hôm nay (t = 0) về: - Mặt hàng và số lượng. - Thời hạn. - Giá cả. Đặc điểm: giá thỏa thuận hôm nay làm cơ sở TT tại một thời điểm xác định trong tương lai là cố định trong suốt thời hạn HĐ, không phụ thuộc vào sự biến động của thị trường. 4 Ví dụ, một HĐ kỳ hạn 3 tháng đối với trái phiếu có kỳ hạn 10 năm và lãi suất coupon 12%, bao gồm: - Người mua và người bán thoả thuận tại thời điểm hôm nay (t = 0) về giá và khối lượng trái phiếu. - Nhưng việc TT và giao nhận trái phiếu chỉ được tiến hành tại thời điểm sau 3 tháng (kể từ hôm nay). Nếu LS kỳ hạn được thoả thuận là 12,5428%/năm, thì cứ 100USD mệnh giá sẽ có giá là 97USD; và sau thời hạn 3 tháng người mua sẽ TT cho người bán 97USD để nhận từ người bán trái phiếu có mệnh giá là .

• Ngân hàng - Tín dụng
• Quản trị rủi ro
• Kinh doanh ngân hàng
• Công cụ phái sinh
• Rủi ro lãi suất
• Phòng ngừa rủi ro lãi suất
• Hợp đồng kỳ hạn
• Bài giảng quản trị rủi ro
• Tài liệu về quản trị rủi ro
• Tổng quan về rủi ro
• Mối quan hệ quản trị rủi ro
• Quản trị rủi ro một tổ chức
• Tổng quan quản trị rủi ro
• Giới thiệu quản trị rủi ro
• Cơ bản quản trị rủi ro
• Tài liệu quản trị rủi ro
• Sự bất định
• Giới thiệu rủi ro
• Tổng quan rủi ro
• Rủi ro thuần túy
• Rủi ro suy đoán
• Quản trị rủi ro lãi suất
• Luận văn Quản trị rủi ro lãi suất
• Báo cáo Quản trị rủi ro lãi suất
• Đề tài Quản trị rủi ro lãi suất
• Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng
• Tìm hiểu Quản trị rủi ro lãi suất
• Kiểm soát rủi ro
• Tài trợ rủi ro
• Đánh giá rủi ro
• Kỹ thuật tài trợ rủi ro
• Quản trị rủi ro nhân lực
• Quản trị rủi ro tài sản
• Đo lường rủi ro
• Nguy cơ rủi ro
• Rủi ro đối với tài sản
• Rủi ro tài sản
• Rủi ro tỷ giá
• Câu hỏi Quản trị rủi ro tài chính
• Ôn tập Quản trị rủi ro tài chính
• Bài tập Quản trị rủi ro tài chính
• Đề bài Quản trị rủi ro tài chính
• Tự luận Quản trị rủi ro tài chính
• Quản trị rủi ro tài chính
• Quản trị rủi ro theo quốc tế
• Thông lệ quốc tế quản trị rủi ro
• Thực trạng quản trị rủi ro
• Giải pháp quản trị rủi ro
• Quản trị rủi ro ngân hàng
• Tiểu luận tài chính tiền tệ
• Quản trị rủi ro tín dụng
• Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng
• Tiểu luận quản trị rủi ro
• Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại
• Rủi ro tài chính
• Chương trình quản trị rủi ro
• Quản trị rủi ro chiến lược
• Quản trị rủi ro chiến thuật
• Đề thi Quản trị rủi ro
• Câu hỏi Quản trị rủi ro
• Bài tập Quản trị rủi ro
• Ôn thi Quản trị rủi ro
• Luyện thi Quản trị rủi ro
• Hướng dẫn thi Quản trị rủi ro
• Phương pháp đánh giá rủi ro
• Quy trình đánh giá rủi ro
• Nhận dạng rủi ro
• Phân loại rủi ro
• Nguồn rủi ro
• Phương pháp nhận dạng rủi ro
• Né tránh rủi ro
• Ngăn ngừa rủi ro
• Phương pháp tài trợ rủi ro