tailieunhanh - Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu của luận án: Làm rõ những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường, phương pháp xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro thị trường; hệ thống phần mềm quản trị rủi ro thị trường của NHTM; phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại NHTMCP Công thương Việt Nam; đề xuất giải pháp nâng cao năng lực QTRRTT tại NHTMCP Công thương Việt nam phù hợp với thông lệ quốc tế. | Đặc biệt là việc tiếp tục phát triển nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, hợp đồng tương lai. Thực tế cho thấy, các nhân tố xác định và ảnh hưởng đến tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá hoán đổi bao gồm tỷ giá giao ngay, mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong giao dịch và thời hạn của hợp đồng. Để các nghiệp vụ kỳ hạn và hoán đổi nói riêng có thể phát triển hơn thì cơ chế xác định tỷ giá và lãi suất phải theo thị trường. Có thể thấy rằng, mục đích chính việc sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi là để phòng rủi ro tỷ giá. Bởi vì trong cơ chế thị trường tỷ giá là đại lượng nhạy cảm với nhiều biến số, do đó tỷ giá biến động khôn lường. Rõ ràng là định hướng chính trong chính sách tỷ giá của NHNN cần phải tăng dần hàm lượng các biến số thị trường trong việc xác định tỷ giá, có như vậy tỷ giá mới phản ánh thực chất quan hệ cung cầu trên thị trường ngoại tệ. Hiện nay các NHTM đã đã được phép thực hiện quyền chọn giữa VND và USD. Tuy nhiên khi thị trường ngoại hối phát triển, NHNN cần cho phép tiến hành nghiệp vụ quyền chọn giữa ngoại tệ/ngoại tệ. Đối với nghiệp vụ tương lai, do nghiệp vụ này kích thích đầu cơ, tuy nhiên để đa dạng các nghiệp vụ kinh doanh, NHNN nên cho phép cá NHTM có thể mở rộng nghiệp vụ này tùy thuộc vào năng lực và khách hàng. Đối với nghiệp vụ hoán đổi kỳ hạn – kỳ hạn, NHNN cần phải cho phép các Ngân hàng tiến hành nghiệp vụ hoán đổi với khách hàng khác không phải chỉ với NHNN, tiếp đó có thể hoán đổi ngoại tệ khác nhau chứ không chỉ dừng lại ở USD, VND như hiện nay. Khi đó các NHTM sẽ có nhiều công cụ hơn để phòng chống rủi ro.