Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Ngân hàng - Tín dụng
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_8
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_8
Nhật Duy
99
27
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
Tham khảo tài liệu 'elsevier, neural networks in finance 2005_8', tài chính - ngân hàng, ngân hàng - tín dụng phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | 7.1 Hong Kong 173 FIGURE 7.6. Price gap Hong Kong and mainland China and residential property price indices as well as the price gap. However the price gap volatility is due in large part to the once-over Renminbi devaluation in 1994. Table 7.1 also shows that highest correlations of inflation are with rates of growth of unit labor costs and property prices followed closely by the output gap. Finally Table 7.1 shows a strong correlation between the growth rates of the share price and the residential property price indices. In many studies relating to monetary policy and overall economic activity bank lending appears as an important credit channel for assessing inflationary or deflationary impulses. Gerlach and Peng 2003 examined the interaction between banking credit and property prices in Hong Kong. They found that property prices are weakly exogenous and determine bank lending while bank lending does not appear to influence property prices Gerlach and Peng 2003 p. 11 . They argued that changes in bank lending cannot be regarded as the source of the boom and bust cycle in Hong Kong. They hypothesized that changing beliefs about future economic prospects led to shifts in the demand for property and investments. With a higher inelastic supply schedule this caused price swings and with rising demand 174 7. Inflation and Deflation Hong Kong and Japan TABLE 7.1. Statistical Summary of Data Hong Kong Quarterly Data 1985-2002 Inflation Price Gap Output Gap Imp Price Growth Property Price Growth HSI Growth ULC Growth Mean 0.055 0.511 0.004 0.023 0.088 0.127 0.102 Std. Dev. 0.049 0.258 0.024 0.051 0.215 0.272 0.062 Correlation Matrix Property Price Output Imp Price Price HSI ULC Inflation Gap Gap Growth Growth Growth Growth Inflation 1.00 Price Gap -0.39 1.00 Output Gap 0.56 -0.29 1.00 Imp Price Growth 0.15 -0.37 0.05 1.00 Property Price Growth 0.57 -0.42 0.36 0.23 1.00 HSI Growth 0.06 -0.04 -0.15 0.43 0.56 1.00 ULC Growth 0.59 -0.84 0.48 0.29 0.38 -0.09 1.00 for loans .
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_1
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_2
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_3
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_4
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_5
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_6
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_7
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_8
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_9
Elsevier, Neural Networks In Finance 2005_10
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.