Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Kinh Doanh Marketing
Quản trị kinh doanh
an introduction to credit risk modeling phần 2
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
an introduction to credit risk modeling phần 2
An Nguyên
50
28
pdf
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
bắt đầu một nghề nghiệp như quản lý rủi ro danh mục đầu tư để có được truy cập nhanh vào thế giới của quản lý rủi ro tín dụng. Thứ hai, cuốn sách của chúng tôi là nhằm mục đích hữu ích để quản lý rủi ro đang tìm kiếm một cách tiếp cận định lượng rủi ro tín dụng. | of the underlying portfolio. The empirical distribution function can be determined as follows 1 n vưo niWO QỈ mill atorl T rAiOtontiol TOíOrtTíolỉíO liOQQOQ ssume we ave simulate n poten a por o o osses pf pF hereby taking the driving distributions of the single loss variables and their correlations12 into account. Then the empirical loss distribution function is given by F x l 0 x LpF n j 1 1. 12 Figure 1.3 shows the shape of the density histogram of the randomly CTpnpra.t.prl nnmhprR rr n L. i íõf tì ìõ prrrnìrìcRl dÌRt.rìhnt.ìnri íõf generate num ers PF PF o e emprca oss str u on oi some test portfolio. From the empirical loss distribution we can derive all the portfolio risk quantities introduced in the previous paragraphs. For example the a-quantile of the loss distribution can directly be obtained from .111. I Hl 111 1 I n H Ii iill Í rf l r III .li 1 ill our simulation results LpF LpF as iollows . Starting with order statistics of LpF LpF say fl i11 r fl if r r fl in LpF LPF l pf the a-quantile qa of the empirical loss distribution for any confidence level a is given by qa r i I 1 r .z na 1 if aLpF 1 a LpF if . .i. if na G N na ị N 1. 13 where na min k G 1 n na k The economic capital can then be estimated by 1n ECa qa n Lpf E 14 In an analogous manner any other risk quantity can be obtained by calculating the corresponding empirical statistics. 12 We will later see that correlations are incorporated by means of a factor model. 2003 CRC Press LLC FIGURE 1.3 An empirical portfolio loss distribution obtained by Monte Carlo simulation. The histogram is based on a portfolio of 2.000 middle-size corporate loans. 2003 CRC Press LLC Approaching the loss distribution of a large portfolio by Monte Carlo simulation always requires a sound factor model see Section 1.2.3. The classical statistical reason for the existence of factor models is the wish to explain the variance of a variable in terms of underlying factors. Despite the fact that in credit risk we also wish to
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
AN INTRODUCTION TO CREDIT RISK MODELING
AN INTRODUCTION TO CREDIT RISK MODELING by Christian Bluhm
an introduction to credit risk modeling phần 1
an introduction to credit risk modeling phần 2
an introduction to credit risk modeling phần 6
an introduction to credit risk modeling phần 7
an introduction to credit risk modeling phần 10
an introduction to credit risk modeling phần 3
an introduction to credit risk modeling phần 4
an introduction to credit risk modeling phần 5
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.