Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
Giới thiệu
Đăng ký
Đăng nhập
0
Trang chủ
Tài Chính - Ngân Hàng
Tài chính doanh nghiệp
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 11: Risk and return
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 11: Risk and return
Nhật Thịnh
87
53
ppt
Đang chuẩn bị nút TẢI XUỐNG, xin hãy chờ
Tải xuống
After completing this unit, you should be able to: Know how to calculate expected returns, understand the impact of diversification, understand the systematic risk principle, understand the security market line, understand the risk-return trade-off. | 11- Copyright © 2011 by the McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. McGraw-Hill/Irwin 11- Key Concepts and Skills Know how to calculate expected returns Understand: The impact of diversification The systematic risk principle The security market line and the risk-return trade-off 11- Chapter Outline 11.1 Expected Returns and Variances 11.2 Portfolios 11.3 Announcements, Surprises, and Expected Returns 11.4 Risk: Systematic and Unsystematic 11.5 Diversification and Portfolio Risk 11.6 Systematic Risk and Beta 11.7 The Security Market Line 11.8 The SML and the Cost of Capital: A Preview 11- Expected Returns Expected returns are based on the probabilities of possible outcomes Where: pi = the probability of state “i” occurring Ri = the expected return on an asset in state i Return to Quick Quiz 11- Example: Expected Returns 11- Example: Expected Returns 11- Variance and Standard Deviation Variance and standard deviation measure the . | 11- Copyright © 2011 by the McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. McGraw-Hill/Irwin 11- Key Concepts and Skills Know how to calculate expected returns Understand: The impact of diversification The systematic risk principle The security market line and the risk-return trade-off 11- Chapter Outline 11.1 Expected Returns and Variances 11.2 Portfolios 11.3 Announcements, Surprises, and Expected Returns 11.4 Risk: Systematic and Unsystematic 11.5 Diversification and Portfolio Risk 11.6 Systematic Risk and Beta 11.7 The Security Market Line 11.8 The SML and the Cost of Capital: A Preview 11- Expected Returns Expected returns are based on the probabilities of possible outcomes Where: pi = the probability of state “i” occurring Ri = the expected return on an asset in state i Return to Quick Quiz 11- Example: Expected Returns 11- Example: Expected Returns 11- Variance and Standard Deviation Variance and standard deviation measure the volatility of returns Variance = Weighted average of squared deviations Standard Deviation = Square root of variance Return to Quick Quiz 11- Variance & Standard Deviation 11- Portfolios Portfolio = collection of assets An asset’s risk and return impact how the stock affects the risk and return of the portfolio The risk-return trade-off for a portfolio is measured by the portfolio expected return and standard deviation, just as with individual assets 11- Portfolio Expected Returns The expected return of a portfolio is the weighted average of the expected returns for each asset in the portfolio Weights (wj) = % of portfolio invested in each asset Return to Quick Quiz 11- Example: Portfolio Weights 11- Expected Portfolio Return Alternative Method Steps: Calculate expected portfolio return in each state: Apply the probabilities of each state to the expected return of the portfolio in that state Sum the result of step 2 Return to Slide 11-15
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 1: Introduction to financial management
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 2: Financial statements, taxes and cash flow
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 3: Working with financial statements
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 4: Introduction to valuation: the time value of money
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 5: Discounted cash flow valuation
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 6: Interest rates, bill and bond valuation
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 7: Equity markets and share valuation
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 8: Net present value and other investment criteria
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 9: Making capital investment decisions
Lecture note Essentials of corporate finance – Chater 10: Some lessons from capital market history
crossorigin="anonymous">
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.